余額寶沒有七年之癢：90后變得愛攢錢 基金公司借力數字轉型

7月20日，中國新經濟研究院聯合支付寶發布《余額寶90后攢錢報告》（2020版）。報告顯示，今年上半年，“90后”更愛攢錢，人均攢錢金額比2019年增長了近四成，平均不到4天就要往余額寶里存一筆錢。

“工資一到賬，就轉余額寶。”，7月23日，從事廣告設計的小王透露，他這樣做已整整7年。“好處呀，早餐可以多加一個雞蛋，收益看得見，關鍵簡單省心，還不影響消費……”

7年光景，余額寶為個人用戶帶來的“價值”不言而喻，它改變了許多人的理財觀念，讓從沒接觸過理財的人萌發了理財意識，將小額理財、隨時理財植入人心，并形成習慣。

放眼縱深，余額寶的“價值”還在于，它給現代互聯網金融帶來思考，激活了金融行業的技術創新。

尤其對基金業來說，打通了互聯網端口，不僅貨幣基金賣得更多，基金公司也通過服務海量用戶提升了自身的數字化運營能力。

　平臺規模同比再增

誕生于2013年6月的余額寶現有兩個數字值得一提：“7”和“1”。

過去7年，為超過7億用戶提供服務；平均每年用戶增量達到1億；同時，平均每天為用戶賺取收益1億元。

這是支付寶日前披露的最新數據。

與此同時，今年以來，盡管受短期利率下降影響，主要投資于現金等價物標的的貨幣基金整體收益出現下滑，但余額寶的整體規模，以及余額寶平臺上合作基金公司的貨幣基金資產規模仍保持著良好的增長勢頭。

據Wind的數據，截至今年6月末，余額寶平臺上出售的29只貨幣基金總規模約為2.54萬億元，與去年同期相比增長約16.47%。

這也間接表明，小額、分散、靈活、便利的余額寶仍是大家心目中的“國民錢袋子”，零錢管理的首選。

“90后”的行為趨勢更能體現余額寶的受認可度。7年前，第一批“90后”畢業踏入職場，正是余額寶誕生之時，如今，在7億余額寶用戶中，就有1.34億為“90后”。

而最新發布的《余額寶90后攢錢報告》表明，目前，平均每4個“90后”就有3個在用余額寶攢錢。值得一提的是，奶茶正在成為“90后”攢錢的度量單位，六成“90后”平均每筆攢錢金額在20元以下。這也正是余額寶對用戶理財觀念產生重要影響的一種成果體現，隨時理財，集腋成裘。

　開放推動貨基零售化

余額寶推出不久，即受到廣泛歡迎，迅速成為國內規模最大的貨幣基金。

2018年5月，平臺正式宣布開放，改變了天弘基金一家獨大的局面，近兩年多來，博時、中歐、華安、國泰等24家基金公司的28只貨幣基金也接入余額寶。

“基金公司都愿意與余額寶平臺合作，因為這意味著可以吸引更多客戶，拓展更多業務，余額寶帶來的業務拓展效益是肉眼可見的。”7月22日，滬上一家公募基金市場部總監表示。

拿景順長城在余額寶上的兩只貨幣基金為例，其管理的資產總額從2018年3月的6.65億元迅速增長至2020年3月的1180億元。

該公司副總經理李黎表示，余額寶平臺上的兩只基金業務增長非常明顯，與螞蟻金服合作讓景順長城服務了更多投資者。

盡管是加入余額寶大家庭時間最短的一家機構，但寶盈基金也感觸頗深。去年年底，該公司出于戰略轉型考慮，將唯一的一只貨幣基金正式加入余額寶。

“一般來說，機構客戶由于其特殊的資金周期性需求，往往在月末、季末都會面臨較大規模的資金波動，如果機構資金占比過大，會對基金投資操作造成一定的限制，從而影響到投資收益以及持有人的體驗。”日前，寶盈基金互聯網金融部負責人易文在接受采訪時稱。

當時寶盈貨幣基金就面臨著這個問題，所以希望通過余額寶來擴大零售客戶的資金規模和占比，改善貨幣基金的資金結構。“以前，機構客戶超過六成左右，現在差不多調個頭，零售客戶占比增長很快，加入余額寶后，加速了貨幣基金的零售化。”易文說。

數據顯示，加入余額寶7個月時間里，寶盈基金累計為140萬支付寶用戶提供現金增值服務，貨幣基金個人客戶規模增長了100%，在較短的時間內降低了機構資金的占比，為投資端提供了更好的資金條件。

　機構借力數字化轉型

基金在余額寶平臺上還有其他衍生邊際。螞蟻財富總經理王珺稱，當下余額寶平臺線上線下消費都在增長，用戶零錢管理以外的理財需求也在增長。部分用戶用余額寶購買了支付寶上合作基金公司的理財產品。

易文也透露，上了余額寶后，寶盈財富號粉絲數增長不少，擴大了寶盈基金品牌的廣度和深度。接入余額寶后為寶盈帶來的客戶數是百萬級的。現在寶盈基金的所有基金產品共計40只都搬上了支付寶，有11只產品還進入了優選區。

此外，基金接入余額寶的背后更蘊含著深層次的行業變革。

說起和余額寶平臺的合作，易文最大的感受是提升了公司對互聯網的認知。同時，在參照螞蟻標準搭建余額寶系統環境的過程中，也間接提升了公司信息系統治理水平。

獲得提升的還有基金公司的IT系統開發運維能力、互聯網金融團隊和線上數字化運行能力等。融通基金互聯網金融部總經理齊東宇以自身經歷談到接入余額寶后的變化。

2018年，融通基金計劃加大互聯網渠道布局，為此重新整合了互聯網金融團隊，而接入余額寶便是新團隊接手的第一個重要項目。

當時，融通基金特批了近1500萬元專門用于余額寶IT系統軟硬件設施的搭建。同時，從2018年6月起，齊東宇就與螞蟻團隊保持密切溝通，這讓公司僅用不到兩個月的時間就完成了與余額寶的系統對接。

當年9月第一周，“融通易支付貨幣基金”正式上線，而行業同級別的公司往往需要3―4個月，甚至更長時間。

余額寶項目的落地，讓齊東宇和同事有了更多在“互聯網公司”工作的感覺，比如開始參與“6·18”“雙11”之類的大促，畢竟每次大促都是余額寶單日贖回的高峰，需要流動性和穩定性保障。

“2018年和2019年的‘雙11’，我和我們余額寶項目組晚上值班，在公司睡了3天。”齊東宇說。他表示，經過近兩年的運營，可以明顯發現融通基金的數字化運營效率正在提高。

“原來我們在線下賣基金，對時間點的要求沒那么強，比如一只新基金發行，前期材料準備可能要花個1―2周，日常持續營銷材料也至少1―2天，但線上不一樣，要求我們快速反應，而且要更精準。”他說，數字化運營能力提升后，工作時效得到了數倍的提升。

現在，齊東宇的團隊每天都要密切關注市場情況，每天股市收盤后10―20分鐘便快速給出觀點，確保用戶第一時間獲取資訊。

余額寶的品牌效應和高流量，以及自身線上數字化運營能力的提升，為融通帶來了新的規模和利潤增長點。數據顯示，該公司目前在余額寶平臺上的貨幣基金保有規模已達數百億元，另外在支付寶平臺上的非貨幣基金保有規模也從幾億元躍升到幾十億元。

可以預見，隨著余額寶與金融機構合作的深化，將有更多公司借助這一平臺做大做強，在全方位提高自身線上數字化運營能力的同時，賦能公司內部其他發展。

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