東方財富跌3.62% 申銀萬國海通證券剛唱多
今日，東方財富（300059.SZ）股價下跌，截至收盤報25.05元，跌幅3.62%。
今日，上海申銀萬國證券研究所有限公司研究員許旖珊、洪依真、劉洋、李天奇發(fā)布研報《東方財富(300059)：市占率加速提升 成長性無虞 現(xiàn)靜態(tài)PE 觸底》稱，由于2022 年年初至今股票市場波動較大，新發(fā)基金遇冷、公募基金規(guī)模增長放緩，下調2022-23基金代銷收入增速假設，進而下調公司2022-23盈利預測，并新增2024E盈利預測，預計2022-24E東方財富歸母凈利潤為104.1、127.7、159.8億（原預測2022-23年111.8、137.3億），同比分別增22%、23%、25%，現(xiàn)總市值對應動態(tài)PE為28、22、18倍。考慮公司持續(xù)受益基金市場擴張及市占率提升，且當前靜態(tài)PE僅為歷史0.5%分位數(shù)，維持買入評級。
昨日，海通證券股份有限公司研究員孫婷發(fā)布研報《東方財富(300059)：基金代銷、證券業(yè)務持續(xù)向好 利潤高基數(shù)下同比+79%》稱，持續(xù)看好東方財富：1）坐擁東方財富網(wǎng)、天天基金網(wǎng)等頭部平臺，C端客戶的粘性強且需求多元化。2）基金代銷業(yè)務具有先發(fā)優(yōu)勢，尾傭收入占比較高有助于提高業(yè)績穩(wěn)定性。3）證券業(yè)務基于自身流量優(yōu)勢和低傭金策略快速擴張，可轉債增厚資本金亦帶動兩融等業(yè)務發(fā)展，利潤增速顯著高于同業(yè)。4）受益于財富管理快速發(fā)展，大財富管理藍圖日漸清晰。研報預計2022年公司凈利潤98億元，同比+14.7%。通過分部估值法，得到合理市值3675-3993億元，對應合理價值區(qū)間33.37-36.26元/股。2022年3月18日股價對應2022E PE 29.2x，PB 5.4x，維持“優(yōu)于大市”評級。
相關閱讀
- 06-14
最近更新
- 06-14
- 06-14
- 06-13
營業(yè)執(zhí)照公示信息