聯合精密過會：今年IPO過關第108家 光大證券過首單

中國證券監督管理委員會第十八屆發行審核委員會2022年第43次發審委會議于昨日召開，審核結果顯示，廣東揚山聯合精密制造股份有限公司（簡稱“聯合精密”）首發獲通過。這是今年過會的第108家企業。

聯合精密本次發行的保薦機構為光大證券股份有限公司，保薦代表人為申曉毅、晏學飛。這是光大證券今年保薦成功的第1單IPO項目。

聯合精密主要從事精密機械零部件的研發、生產及銷售，包括活塞、軸承、氣缸、曲軸等，廣泛應用于空調壓縮機、冰箱壓縮機和汽車零部件等多個領域。

截至招股說明書簽署之日，公司總股本為8095萬股。其中，何俊樺、何桂景、何泳欣、何明珊分別直接持有公司2400萬股、2100萬股、900萬股、600萬股，四人合計直接持有公司6000萬股股份，占公司總股本74.12%。同時，何泳欣通過維而登間接控制公司1.90%的股份。何桂景、何明珊系配偶關系，何俊樺、何泳欣系其子女。何俊樺、何桂景、何泳欣、何明珊合計控制聯合精密76.02%股份，系聯合精密控股股東、實際控制人。

聯合精密本次擬在深交所主板上市。聯合精密本次公開發行股票不超過2698.33萬股，占發行后總股本比例不低于25%，發行后總股本不超過10793.33萬股。聯合精密擬募集資金4.84億元，用于廣東揚山聯合精密制造股份有限公司新增年產3800萬件空調壓縮機部件、200萬件剎車盤及研發中心擴建項目；安徽精密零部件產業化建設項目；安徽壓縮機殼體產業化建設項目；補充流動資金。

發審委會議提出詢問的主要問題

1、報告期內,美的集團為發行人第一大客戶，銷售占比超過50%。請發行人代表說明：(1)發行人鑄件及精密件收入增長較快的原因，是否與相關客戶主機增長相匹配；(2)對美的集團是否構成重大依賴，發行人是否具備獨立面向市場獲取業務的能力；(3)調價、客戶集中度對發行人業務可持續性是否構成重大不利影響，相關主要客戶是否具備生產發行人同類產品的能力，發行人對其銷售是否可持續。請保薦代表人說明核查過程、依據,并發表明確核查意見。

2、請發行人代表說明：(1)報告期廢鋼消耗量與鑄件產量匹配比例變動是否合理，并與同行業公司相比較，說明差異的原因及合理性；(2)加工過程中回收鐵屑比的合理性，是否存在體外資金購買廢鋼、鐵屑但不辦理入庫，虛減成本、虛增利潤的情況；(3)加工各環節產生的不良品與入庫不良品的匹配性，差異的合理性；(4)精密件加工環節回收鐵屑比與定價時回收鐵屑比的一致性；(5)結合鑄件、精密件單位售價、單位成本的情況，說明產品毛利率波動的原因。請保薦代表人說明核查過程、依據，并發表明確核查意見。

3、報告期發行人股東曾存在股權代持行為。請發行人代表說明：(1)發行人股東持股核查工作完備性與代持行為的真實性，直到2021年2月發行人才得知股權代持關系的原因；(2)上述相關代持行為是否存在未披露的利益安排，是否存在商業賄賂；(3)上述安排是否實質上為申報前新增股東的情況，相關的信息披露是否真實、準確、完整。請保薦代表人說明核查依據、方法和過程，并發表明確意見。

今年IPO過會企業一覽：

暫緩審議企業一覽：

今年IPO被否企業一覽：

關鍵詞： 發表明確 是否存在 精密制造 直接持有 空調壓縮機