環球聚焦：國際復材過會：今年IPO過關第310家 開源證券過首單

創業板上市委2022年第67次審議會議于昨日召開，審議結果顯示，重慶國際復合材料股份有限公司（以下簡稱“國際復材”）首發符合發行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第310家企業。

(資料圖片)

國際復材本次發行的保薦機構為開源證券股份有限公司，保薦代表人為吳坷、倪其敏，聯席主承銷商為中國國際金融股份有限公司。這是開源證券今年保薦成功的第1單IPO項目。

國際復材是一家致力于玻璃纖維及其制品研發、生產、銷售的高新技術企業。

截至招股說明書簽署日，云天化集團持有公司22.63億股股份，持股比例為73.69%，為公司的控股股東。云南省國資委直接持有云天化集團64.17%股份，為公司的實際控制人。

國際復材擬在深交所創業板公開發行不超過10.00億股，且占本次發行后總股本的比例不低于10%，擬募集資金24.81億元，分別用于年產15萬噸ECT玻璃纖維智能制造生產線項目、F10B年產15萬噸高性能玻纖生產線冷修技改項目、高性能電子級玻璃纖維產品改造升級技術改造項目、補充流動資金。

上市委會議提出問詢的主要問題

1.發行人子公司宏發新材的少數股東談氏家族持有宏發新材40%的股份并負責公司日常生產經營。報告期內宏發新材向談氏家族控制的其他企業采購機器設備及設備服務、技術服務、運輸服務，產生大額持續性關聯交易。請發行人進一步說明：（1）宏發新材少數股東控制的其他企業是否對宏發新材存在重大依賴；（2）宏發新材董事會對上述關聯交易的必要性、定價公允性是否履行審批程序；（3）關聯交易相關內控制度是否得到有效執行，是否有減少關聯交易的舉措或安排。請保薦人說明核查過程并發表明確意見。

2.發行人是行業內排名前三的頭部企業，但毛利率水平低于可比公司均值。請發行人說明核心競爭力的具體體現，毛利率水平低于可比公司均值的原因，以及是否存在因行業產能快速擴張導致發行人產品價格下滑的風險。請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項

1.請發行人說明進一步規范宏發新材持續性關聯交易的具體措施。請保薦人、發行人律師發表明確意見。

2.請發行人在招股說明書中進一步披露行業產能擴張情況對發行人經營業績穩定性的影響。請保薦人發表明確意見。

今年IPO過會企業一覽：

今年IPO被否企業一覽：

關鍵詞： 關聯交易 發表明確 玻璃纖維 股份有限公司 招股說明書