每日看點(diǎn)!歐康醫(yī)藥北交所IPO過(guò)會(huì) 申萬(wàn)宏源建功

北京證券交易所上市委員會(huì)2022年第50次審議會(huì)議于2022年9月30日上午召開，成都?xì)W康醫(yī)藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“歐康醫(yī)藥”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

歐康醫(yī)藥本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為申萬(wàn)宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司，保薦代表人為羅澤、張仕源。

歐康醫(yī)藥是一家主要從事植物提取物的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，專注于包括槲皮素、蘆丁、地奧司明、橙皮苷等在內(nèi)的天然黃酮類化合物植物提純、合成、縱深開發(fā)與運(yùn)用，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于保健品、食品添加劑、藥品與化妝品等大健康及相關(guān)產(chǎn)業(yè)。

(資料圖片)

自然人趙卓君直接持有公司54.18%股份，并通過(guò)歐康企管控制公司4.46%的股份，合計(jì)控制公司58.64%股份，為公司控股股東、實(shí)際控制人。　　

公司本次發(fā)行數(shù)量不超過(guò)1808.60萬(wàn)股（未考慮超額配售選擇權(quán)）；不超過(guò)2079.89萬(wàn)股（含行使超額配售選擇權(quán)可能發(fā)行的股份），公司及主承銷商將根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過(guò)本次發(fā)行股票數(shù)量的15%（即不超過(guò)271.29萬(wàn)股）。

歐康醫(yī)藥擬募集資金2.31億元，分別用于成都?xì)W康醫(yī)藥股份有限公司技改擴(kuò)能項(xiàng)目（一期）、補(bǔ)充流動(dòng)資金、償還銀行貸款。

審議意見

請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合報(bào)告期內(nèi)存在的資金占用、貿(mào)易融資等事項(xiàng)的整改情況，說(shuō)明并披露發(fā)行人及其實(shí)際控制人關(guān)于保障未來(lái)資金規(guī)范使用的具體措施。

審議會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題

1.關(guān)于境外銷售。根據(jù)申報(bào)文件，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人主要的境外銷售地區(qū)包括美國(guó)、歐盟、澳大利亞及日本等國(guó)家和地區(qū)，其中美國(guó)的銷售金額分別為738.32 萬(wàn)元（占比5.09%）、1328.73萬(wàn)元（占比6.95%）、4849.13萬(wàn)元（占比16.18%）、2442.71萬(wàn)元（占比15.90%），荷蘭的銷售金額分別為1980.55萬(wàn)元（占比13.65%）、491.51萬(wàn)元（占比2.57%）、745.58萬(wàn)元（占比2.49%）、0萬(wàn)元，日本的銷售金額分別為976.06萬(wàn)元（占比6.72%）、697.84萬(wàn)元（占比3.65%）、737.88萬(wàn)元（占比2.46%）、0萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人美國(guó)銷售金額及占比大幅增加的原因及合理性，是否具有可持續(xù)性。（2）荷蘭和日本的銷售金額及占比降低、2022年1-6月荷蘭和日本無(wú)銷售收入的原因及合理性，是否存在客戶關(guān)系惡化、終止合作、政策變更或其他對(duì)發(fā)行人境外銷售產(chǎn)生不利影響的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。

2.關(guān)于明潤(rùn)生物。發(fā)行人同時(shí)向自然人毛健控制的明潤(rùn)生物、J&T公司以及擔(dān)任供應(yīng)鏈副總裁的TR公司銷售商品，但銷售單價(jià)和毛利率存在較大差異。（1）請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合銷售發(fā)生時(shí)點(diǎn)，商品市場(chǎng)價(jià)格以及同期向其他客戶銷售價(jià)格，說(shuō)明相關(guān)銷售價(jià)格波動(dòng)的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)說(shuō)明對(duì)終端客戶Now Foods及Nutraceutical訪談執(zhí)行情況，包括訪談對(duì)象、核實(shí)內(nèi)容，以及執(zhí)行了哪些程序保障訪談?wù)鎸?shí)性等。（2）2022年上半年，作為貿(mào)易商的明潤(rùn)生物向發(fā)行人采購(gòu)槲皮素產(chǎn)品單價(jià)明顯高于TR NUTRITIONALS和J&TNutraceuticals Inc 兩家生產(chǎn)商的采購(gòu)價(jià)格，請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明上述定價(jià)的合理性及公允性；發(fā)行人是否為明潤(rùn)生物槲皮素產(chǎn)品的唯一供貨方，雙方是否存在實(shí)質(zhì)性關(guān)聯(lián)關(guān)系。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。

3.關(guān)于募投項(xiàng)目。2021年，發(fā)行人各類產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率在70%-80%之間，本次募投項(xiàng)目將新增槲皮素產(chǎn)能1.15倍，橙皮苷類產(chǎn)能7.83倍。發(fā)行人主要產(chǎn)品均直接或間接銷往境外。（1）請(qǐng)發(fā)行人按照募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能明細(xì)，結(jié)合境外客戶需求、在手訂單情況、原材料供應(yīng)是否充足等因素說(shuō)明發(fā)行人對(duì)新增產(chǎn)能是否具備消化能力。（2）發(fā)行人的銀行借款主要是短期經(jīng)營(yíng)借款，6000萬(wàn)的補(bǔ)充流動(dòng)資金和2000萬(wàn)歸還銀行貸款是否均用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率一直處于下降趨勢(shì)，請(qǐng)補(bǔ)充說(shuō)明降低財(cái)務(wù)杠桿的必要性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。

4.關(guān)于大額預(yù)付賬款。發(fā)行人2021年期末向端信堂預(yù)付賬款余額3073.75萬(wàn)元，發(fā)行人向端信堂采購(gòu)蘆丁初品價(jià)格與其他供應(yīng)商價(jià)格存在差異。（1）請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明預(yù)付賬款支付時(shí)間及端信堂交付貨品時(shí)間，相關(guān)安排是否符合商業(yè)慣例，預(yù)付賬款是否實(shí)質(zhì)為資金拆借款項(xiàng)，銷售價(jià)格差異是否為拆借利息。（2）發(fā)行人和端信堂是否將持續(xù)采用預(yù)付賬款的結(jié)算方式，如端信堂信用持續(xù)惡化，發(fā)行人如何保障預(yù)付資金安全。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表意見。

5.關(guān)于資金使用規(guī)范。（1）關(guān)于發(fā)行人與藥投海晟之間的交易。請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)說(shuō)明發(fā)行人與藥投海晟等之間的第三方貿(mào)易融資是否可以認(rèn)定為借款，是否存在虛開增值稅發(fā)票的情況；結(jié)合2020年、2021年銀行授信及貸款使用情況，說(shuō)明發(fā)行人是否運(yùn)營(yíng)資金緊張。（2）關(guān)于實(shí)際控制人向發(fā)行人拆借資金用于員工股權(quán)激勵(lì)。根據(jù)發(fā)行人的申報(bào)文件，2020年4月，趙卓君通過(guò)成都玉樹科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“成都玉樹”）及其實(shí)際控制人熊力強(qiáng)向發(fā)行人借款300萬(wàn)元，主要用于認(rèn)購(gòu)公司定向增發(fā)的股份后作為員工股權(quán)激勵(lì)的股份來(lái)源。發(fā)行人通過(guò)員工持股平臺(tái)歐康企管向不超過(guò)24名員工實(shí)施員工持股計(jì)劃，24名激勵(lì)對(duì)象中有6名激勵(lì)對(duì)象已經(jīng)離職。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明：①激勵(lì)對(duì)象對(duì)員工持股平臺(tái)歐康企管的出資情況，包括但不限于出資日期、金額及資金來(lái)源等；歐康企管向趙卓君支付股票轉(zhuǎn)讓價(jià)款的情況，包括但不限支付日期、金額及資金來(lái)源等，資金是否全部來(lái)自于激勵(lì)對(duì)象對(duì)歐康企管的出資；趙卓君與歐康企業(yè)及激勵(lì)對(duì)象之間是否存在股權(quán)代持、委托持股或其他利益安排，是否存在股權(quán)方面的糾紛或爭(zhēng)議。②6名激勵(lì)對(duì)象離職的原因，發(fā)行人對(duì)其持有的歐康企管合伙份額的處理方式，該處理方式是否符合員工持股計(jì)劃關(guān)于限售期、服務(wù)期的規(guī)定，是否存在損害發(fā)行人或其他股東利益的情形；發(fā)行人、趙卓君與離職激勵(lì)對(duì)象之間是否存在股權(quán)方面或其他方面的糾紛或爭(zhēng)議。③趙卓君通過(guò)成都玉樹及其實(shí)際控制人熊力強(qiáng)向發(fā)行人借款的原因，趙卓君與成都玉樹及熊力強(qiáng)是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、股權(quán)代持關(guān)系或其他利益安排，成都玉樹及熊立強(qiáng)是否屬于發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方，報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人之間是否存在資金、業(yè)務(wù)往來(lái)或其他利益安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表明確意見。

關(guān)鍵詞： 是否存在 預(yù)付賬款 實(shí)際控制人 銷售金額 報(bào)告期內(nèi)