天罡股份過會：今年IPO過關第90家 民生證券過7單

北京證券交易所上市委員會2023年第18次審議會議于昨日上午召開，審議結果顯示，威海市天罡儀表股份有限公司（簡稱“天罡股份”）符合發行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第90家企業（其中，上交所和深交所一共過會70家，北交所過會20家）。

天罡股份本次發行的保薦人（主承銷商）為民生證券股份有限公司，保薦代表人為熊岳廣、朱先軍。這是民生證券今年保薦成功的第7單IPO項目。此前，3月9日，華西證券保薦的河北瑞星燃氣設備股份有限公司過會。1月19日，民生證券保薦的廣州康盛生物科技股份有限公司過會；3月1日，民生證券保薦的江西威爾高電子股份有限公司過會；3月3日，民生證券保薦的廣東天承科技股份有限公司過會；3月16日，民生證券保薦的上海司南衛星導航技術股份有限公司過會；3月31日，民生證券保薦的江蘇萬高藥業股份有限公司過會；4月12日，民生證券保薦的寧波華平智控科技股份有限公司過會。

(資料圖片)

天罡股份專業從事超聲波熱量表、超聲波水表等物聯網超聲計量儀表的研發、生產與銷售，通過構建軟硬件相結合的一體化產品生態為智慧供熱和智慧水務提供系統解決方案。

截至招股說明書簽署日，付濤持有公司2028.08萬股，股權比例為40.28%，為公司控股股東，同時通過員工持股平臺間接控制公司300.00萬股，股權比例為5.96%；付成林持有公司1874.77萬股，股權比例為37.23%；付濤、付成林系兄弟關系，二人合計控制公司4202.85萬股，持股比例為83.47%，為公司的實際控制人。截至招股說明書簽署日，戚其榮持有公司204.62萬股，持股比例為4.06%，戚其榮為付濤和付成林之母，為天罡股份實際控制人的一致行動人。

天罡股份本次發行數量不超過1600.00萬股（未考慮超額配售選擇權）；不超過1840.00萬股（含行使超額配售選擇權可能發行的股份），公司及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行的股票數量不得超過本次發行股票數量的15.00%（即不超過240.00萬股）。

天罡股份擬募集資金2.01億元，用于物聯網智能超聲計量儀表產業化項目、研發中心升級建設項目、補充流動資金。

審議意見

請發行人說明部分配套服務商市場開拓費率異常的原因及合理性，是否存在通過配套服務商虛增銷售合同金額的情形。請保薦機構核查并發表意見。

審議會議提出問詢的主要問題

1.關于關聯交易。請發行人說明：（1）發行人向關聯經銷商弗陸米特銷售各型號超聲波水表單價、毛利率與經銷模式下平均單價及毛利率差異較大的原因及合理性，產品定價公允性。（2）發行人向弗陸米特銷售的產品是否實現終端銷售。（3）發行人對弗陸米特的訂單與弗陸米特對終端客戶的訂單是否存在一一對應關系，弗陸米特期末庫存為零的合理性，發行人向弗陸米特銷售的價格與弗陸米特對最終客戶銷售的價格差異是否合理，是否存在通過弗陸米特虛增收入的情況。請保薦機構及申報會計師核查上述事項并發表明確意見，說明針對發行人向弗陸米特銷售的產品是否實現終端銷售所采取的具體核查方法、核查范圍以及接受核查的終端客戶數量及收入占弗陸米特終端客戶總數和弗陸米特銷售收入的比例等。

2.關于合作開發模式。根據申報文件，（1）經銷模式下，客戶質保期要求為基本的產品質量保障；合作開發模式下，發行人基于終端客戶的個性化需求，質保期內的保障更加全面和高效。發行人未將質保期內的現場維修保障服務作為單項履約義務單獨確認收入。（2）大部分配套服務商專門為發行人提供服務。（3）2020年、2021年、2022年，發行人支付給配套服務商的市場開拓費占合作開發模式營業收入的比例分別為17.58%、19.55%、23.24%，部分配套服務商市場開拓費率顯著異常。請發行人說明：（1）勞務服務中各項服務的定價原則及結算政策、結轉成本的時點；質保期維修保障服務是否為分期付款、分期結轉，未作為單項履約義務、相關收入與成本未分期確認的合理性；模擬測算將售后服務作為單項履約義務分期確認對收入、成本的影響。（2）發行人及其董事、監事、高級管理人員與報告期各期前十大配套服務商、經銷商及其董事、監事、高級管理人員之間是否存在關聯關系，是否存在投資、借貸等非貿易資金往來。（3）發行人部分配套服務商市場開拓費率異常的原因，部分前十大經銷商與發行人名稱相似的原因及合理性，專門為發行人提供服務的配套服務商報告期內的經營情況，是否均為經銷商轉換而來，是否存在替發行人承擔成本費用的情況。（4）配套服務商收取發行人支付的市場開拓費后，是否存在以“利潤返還”等形式向終端客戶支付資金以虛增終端客戶銷售合同金額。請保薦機構及申報會計師核查上述事項并發表明確意見。

2023年上交所深交所IPO過會企業一覽：

2023年北交所IPO過會企業一覽：

2023年IPO被否企業一覽：

來源：中國經濟網

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