南方基金指數基金套人：近三年9成新產品虧錢，平均虧損超13%

“老十家”公募基金公司南方基金又有一只產品清盤了！

5月17日，南方基金公告稱，旗下南方粵港澳大灣區創新100交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基金（以下簡稱“南方粵港澳大灣區ETF聯接基金”）已觸發基金合同自動終止的情形，該基金的基金合同自2023年5月16日終止。

(資料圖片)

資料顯示，南方粵港澳大灣區ETF聯接基金成立于2020年3月26日，運作距今長達3年。基金經理由崔蕾擔任。

根據基金合同，“《基金合同》生效之日起三年后的對應日，若基金資產凈值低于2億元，基金合同自動終止。”截止2023年3月26日，南方粵港澳大灣區ETF聯接基金的規模為2300萬，僅比成立初期多出300萬元，觸發《基金合同》約定的自動終止情形。

經南方基金與基金托管人協商一致確定，南方粵港澳大灣區ETF聯接基金進入財產清算程序。

南方基金是公募行業指數基金大廠，截止2023年一季度，南方基金旗下指數型基金規模1326.9億元，全市場排名第三，僅次于華夏基金和易方達基金。

ETF聯接基金被清盤，指數基金規模下降，新發產品大幅虧損，拳頭指數產品被競品超越。近期，南方基金在指數投資領域盡顯頹勢。

近3年新發的36只指數型基金平均虧損超過13%

據統計，作為指數大廠的南方基金，旗下指數型產品的業績表現非常一般。據統計，近三年南方基金發行的指數型基金共有36只（A\C份額單獨計算），只有2只基金的累計收益為正，虧損率超過9成。

近三年南方基金發行的部分新指數基金產品

相當于從2020年5月至今的三年里，投資人買18只南方基金的指數型產品，里面只有1只產品能賺錢。

2只賺錢的基金分別是南方富時中國國企開放共贏ETF、南方有色金屬ETF聯接E基金，合計規模為2.54億元。而南方基金旗下36只新指數基金總規模超過180億元。（截止2023年3月底）

相比而言，三年內全市場新成立的指數基金產品有超過189只取得了正收益。南方基金指數投資團隊對指數產品的布局選擇和發行時機有待改善。

南方基金三年內新發的36只指數型基金平均虧損超過13.36%，投資人的資金被套程度不淺。

其中，南方中證科創創業50ETF虧損程度最大，從2021年6月24日成立至今，累計虧損超過42%，累計凈值僅剩0.579，跑輸業績比較基準2個點。管理該基金的基金經理，正是南方粵港澳大灣區ETF聯接基金的基金經理崔蕾。

截至2023年一季度末全市場指數基金規模合計23935億元，環比變化減少282億，降幅為1.2%。而同期南方基金旗下指數型基金規模從1421億元下跌到1326億元，下跌幅度達到6.7%，跌幅超行業平均水平。

指數基金規模排名前四的競爭對手里，另外三家華夏基金、易方達基金、國泰基金的指數基金規模同期均實現了增長。

其中，作為南方基金拳頭指數產品的南方中證1000ETF，在今年4月份規模被華夏中證1000指數基金ETF超越，丟失了原有中證1000寬基指數規模第一的位置。華夏中證1000ETF成立于2021年3月18日，累計收益為8.21%，在短短的兩年多時間里就對龍頭南方中證1000ETF完成了排名的超越。

管理團隊表現不佳，投資操作存爭議

羅文杰是南方基金指數投資部總經理。近三年由羅文杰擔任基金經理的新基金產品收益全部為負，平均虧損高達23%。

除了指數基金產品外，羅文杰還擔任偏股混合型基金南方策略優化混合的基金經理。南方策略優化混合于2020年12月成立，成立至今虧損超過14%。

羅文杰管理基金業績表現不佳，旗下基金的投資操作也存在爭議。

南方中證全指房地產ETF是由羅文杰執掌的全市場規模最大的房地產ETF。該基金持有*ST藍光的倉位比例為0.41%，是*ST藍光的今年一季報十大股東中，唯一一家機構投資人。

奇怪的是，根據今年一季報，南方中證全指房地產ETF持有*ST藍光的倉位為0.41%，比中證房地產指數的持倉權重（0.198%）高出1倍多，而且該基金在2022年三季度至今不斷加倉。

如今*ST藍光被監管要求強制退市，4、5月間股價腰斬。羅文杰的持倉股份只能處于大跌砍倉甚至套牢清盤的尷尬境地。

南方基金指數投資團隊的另一位成員朱恒紅近三年首發的基金平均虧損更是高達25.6%，其中南方中證香港科技ETF成立不到兩年凈值已經腰斬。

近年來，指數基金發展迅猛，參照國外經驗，尤其參照美國經驗，指數投資占比高于主動投資，說明指數基金空間很大。各家基金公司對指數基金產品愈發重視，競爭愈發白熱化。

尤其今年，動漫傳媒、中特估概念相關的被動指數基金表現出色領跑市場，進一步加劇了投資者對指數基金的關注度。

群雄逐鹿指數基金賽場，曾經的頭部選手南方基金今年卻顯疲態，是否能在未來市場競爭中繼續保持規模優勢呢？我們將持續關注。

數據來源：Choice，時間截止：5月24日

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